Quand ils vont à travers le toit c'est habituellement un signe d'avertissement que l'économie est en surchauffe. Prix des maisons a souvent lieu après des réductions de taux d'intérêt, réduction des paiements d'hypothèque et ainsi donnent à des acheteurs la possibilité de financer une plus grande quantité d'emprunt et ainsi offrir un prix plus élevé pour leur nouvelle maison. Étrangement, les gens considèrent souvent inflation des prix à la maison comme une bonne nouvelle, même s'il crée autant de perdants comme gagnants. Ils font valoir que la hausse des prix de maison aident à stimuler la confiance des consommateurs et font partie de l'effet de richesse : hausse des prix maison, les gens se sentent plus riches et donc dépenser plus. Cependant, contre cela doit être défini un effet richesse négatif. Une augmentation des prix des maisons fait beaucoup moins bien lotis, comme les primo-accédants et toute personne qui planifie au commerce jusqu'à un bien meilleur. Tant que les gens pensent que leur maison est un vecteur de spéculation, et non simplement un hébergement, il semble inévitable que les prix seront volatiles, enclins à un cycle d'expansion et de contraction. Augmentation des prix des logements, profits sont réalisés, tentant d'acheteurs plus spéculatives sur le marché ; Finalement, ils commencent à payer trop cher, les taux d'intérêt augmentent, demande tombe et plongent les prix. Des gens ont également investi dans le logement comme une couverture contre l'inflation : prix des maisons augmentent généralement lorsque les autres les prix augmentent, alors que la valeur réelle de la dette hypothécaire est érodée par l'inflation. Toutefois, lorsque les taux d'intérêt hypothécaires sont variables (car ils sont généralement au Royaume-Uni) et non fixe (comme aux États-Unis), ils peuvent augmenter péniblement pendant les périodes d'inflation élevée grâce aux efforts de politique macroéconomique pour ralentir le rythme de croissance économique. Une des raisons pourquoi les Etats-Unis ont des taux hypothécaires fixes à long terme est que les fonds alloués par les organismes parrainés par le gouvernement comme la Federal National Mortgage Association et la Federal Home Loan Mortgage Corporation, surnommé, respectivement, Fannie Mae et Freddie Mac. Économistes débattent plus en plus de leur rôle, surtout comme ils ont grandi dans certaines des prêteurs plus grands du monde. Partisans prétendent que, en plus de réduire la volatilité macroéconomique, elles rendre les logements plus abordables, en particulier pour les pauvres gens et qui autres gouvernements devraient jouer un rôle similaire dans le marché hypothécaire. Les critiques disent qu'ils sont devenus un risque potentiel énorme dans le système financier mondial en créant un aléa moral par le biais de la croyance controversée mais largement répandue que le gouvernement serait renflouer les sortir et, par conséquent, leurs contreparties financières, s'ils rencontrent des difficultés.