Quelque part entre la concurrence parfaite et le monopole, également connu concurrence aussi imparfaite. Il décrit de nombreux marchés du monde réel. Marchés parfaitement concurrentiels sont extrêmement rares, et quelques entreprises jouissent d'un monopole pur ; oligopole est plus fréquente. En concurrence monopolistique, il y a moins d'entreprises que dans un marché parfaitement concurrentiel, et chacun peut différencier ses produits du reste un peu, peut-être par la publicité ou par le biais de petites différences dans la conception. Ces petites différences constituent des barrières à l'entrée. Ainsi, les entreprises peuvent gagner des profits excédentaires, bien que pas autant que le monopole pur, sans un nouveau venu, être capable de réduire les prix par la concurrence. Les prix sont plus élevés et de sortie inférieurs au titre de la concurrence parfaite.