Le risque de dégâts pour la santé du système financier dans son ensemble. Une préoccupation constante des régulateurs bancaires, c'est que l'effondrement d'une banque unique pourrait faire baisser l'ensemble du système financier. C'est pourquoi les régulateurs souvent organisent un sauvetage quand une banque est en difficultés financières. Toutefois, l'attente d'une telle opération de sauvetage peut créer un danger moral, encourager les banques à se comporter de façon à augmente le risque systémique. Une autre préoccupation des régulateurs est que les méthodes de gestion du risque utilisés par les banques sont si semblables qu'ils peuvent augmenter le risque systémique en créant une tendance pour le comportement de la foule. En particulier, des problèmes sur un marché peuvent entraîner banques en général de liquider des positions sur d'autres marchés, provoquant un cercle vicieux de la liquidité étant retiré du système financier comme tout le monde se précipite pour la sortie de secours à la fois. (Voir le modèle d'évaluation des actifs).