Lorsque vous faites affaire avec des gens vous serait préférable de l'éviter. C'est une des deux principales sortes de défaillance du marché souvent associés à l'assurance. L'autre est l'aléa moral. Sélection adverse peut être un problème quand il y a asymétrie d'information entre le vendeur d'assurance et de l'acheteur ; en particulier, l'assurance ne sera souvent pas rentable lorsque les acheteurs ont la meilleure information sur leur risque de réclamer que le vendeur ne le fait. Idéalement, les primes d'assurance doivent être réglés selon le risque d'une personne sélectionnée au hasard dans la tranche de la population d'assurés (fumeurs de sexe masculin âgé de 55 ans, par exemple). En pratique, cela signifie le risque moyen de ce groupe. Lorsqu'il y a sélection adverse, des gens qui savent qu'ils ont un risque plus élevé de revendiquer que la moyenne du groupe vont acheter l'assurance, alors que ceux qui ont un risque inférieur à la moyenne peuvent décider que c'est trop cher être intéressant d'acheter. Dans ce cas, les primes fixée selon le risque moyen ne sera pas suffisants pour couvrir les réclamations qui surviennent par la suite, parce que parmi les personnes qui ont acheté la politique plus aura risque supérieur à la moyenne qu'un risque inférieur à la moyenne. Mettre en place la prime ne résoudra pas ce problème, comme la prime augmente la police d'assurance deviendra attrayante pour plusieurs des personnes qui savent qu'ils ont un risque plus faible d'une demande de. Réduire la sélection adverse consiste à faire l'achat d'assurance obligatoire, de sorte que ceux pour lesquels d'assurance à prix de risque moyen est peu attrayant ne sont pas en mesure de se retirer.